از سال 1355 محمود خیامی تصمیم داشت پیکان را از چرخه تولید خارج و پژو را جایگزین آن کند. در بهار سال 1357 شرکت ایران ناسیونال (ایران خودرو کنونی) یک دستگاه پژو 305 را برای نمونه وارد ایران کرد که محمدرضا پهلوی نیز از آن بازدید کرده بود. آقای خیامی سعی داشت به جای کمک گرفتن از مهندسان خارجی، از نیروهای جوان ایرانی کمک بگیرد. پس از ناآرامی‌ها و انقلاب 1357، این پروژه متوقف شد و در دوران مدیرعاملی علی‌رضا صفری در ایران خودرو، جوانانی که برای این پروژه جذب شده بودند، اخراج شدند. در فاصله سال‌های 1360 تا 62 نیز مذاکراتی با هفت شرکت ژاپنی و اروپایی برای جایگزینی پیکان صورت گرفت، اما نتیجه‌ای در بر نداشت و پیکان تا سال 1383 روی خط تولید باقی ماند.